平台首选尚求100
微信公众号: 尚求网络
服务热线:17721022009

牛市声音渐响 大金融启动只是开始

2020-07-06 15:43:21
  

上周市场风格发生明显切换,从资金方向上看,内外资合力打出风格切换的第一枪,北上资金全面切换向低估值+顺周期,普通股票/偏股混合型基金正在积极布局价值风格。

  疫情度过最严峻的时刻之后,货币政策转为“信用扩张”,无风险利率中枢确定上行,价值/成长的天平正重新平衡。走出疫情后的环比改善+2019Q4开始的周期性复苏与宽信用、宽财政将形成合力,共同推动经济复苏,而这种复苏已逐步被债券与商品市场认知,但价值股对其的定价才刚刚开始。风格切换初期,机会将存在于广泛的价值股中,属于早进入者的“掘金时刻”已经开始。顺周期价值板块已经释放出充分的胜率信号。

  大金融启动只是开始,投资者请勿再有任何迟疑:第一,受益于投资确定性快速复苏、当前估值仍较低的:建材、建筑、工程机械;第二,处于周期底部,环比改善刚被定价的:化工、煤炭;第三,低估值且存在巨大修复空间的:房地产、非银;第四,顺周期消费:家电,白酒,汽车。